1892 ließ Hotelier Alois Kolbe von dem Badener Stadtbaumeister Adolf Foller (1863–1904) eine neobarocke, dreigeschoßige Hotel-Dependance errichten. Das renommierte Hotel Kolbe zum weißen Lamm, ein beliebter Beherbergungs- und Unterhaltungsbetrieb in Baden, beschloss um 1890, auf dem Grundstück von der Wassergasse 35 bis zur Strasserngasse 6 ein weiteres Hotelgebäude zu bauen. Die Dependance verfügte über 35 Gästezimmer, von denen 15 im Barockstil eingerichtet waren und zu größeren Appartements kombiniert werden konnten. Das Souterrain stellte Kolbe der Wissenschaftlichen Gesellschaft in Baden sowie der Badener Volksbibliothek kostenlos zur Verfügung. Die Bibliothek, die ihren Bestand von 10.000 Bänden in die Dependance verlegte, öffnete am 5. November 1892 erstmals für die Öffentlichkeit. 1928 erwarb die Gewerbliche Krankenkasse das Anwesen, ließ die Dependance vollständig renovieren und als Betriebsstätte adaptieren, während das Lokal in der Wassergasse als Restauration verpachtet wurde.